Blog de Indicadores de Desempeño Social

Iniciativas de BlueOrchard en desempeño social

Post invitado escrito por: 

Sarah Leshner

Analista senior de inversiones, BlueOrchard 

Desde sus comienzos, BlueOrchard ha comprendido ampliamente y aceptado herramientas y referencias para analizar el desempeño financiero y operativo de las IMFs en nuestras carteras. En enero de 2009, los directores ejecutivos de BlueOrchard Finance y BlueOrchard Investments proclamaron, juntos, la ambición de la empresa de “mejorar nuestra capacidad de recopilar datos cuantitativos y cualitativos sobre desempeño social de nuestras actividades crediticias.” Estamos orgullosos de que, durante el pasado año, efectivamente comenzamos a desarrollar sistemas y herramientas igualmente rigurosos para evaluar, monitorizar y articular el desempeño social de nuestras inversiones.

Las declaraciones de misión de las IMFs con las que BlueOrchard suele trabajar incluyen un objetivo central de proporcionar productos financieros a clientes de bajos ingresos que les ayudarán a expandir sus negocios y, por tanto, a mejorar su calidad de vida propia y de sus familias. A menudo incluyen también los objetivos específicos de empoderar a segmentos excluidos de la población y contribuir al desarrollo socioeconómico de la comunidad. BlueOrchard reconoce que, en el contexto de un impresionante crecimiento de las IMFs en todo el mundo, ahora es aún más importante asegurar que las instituciones permanecen fieles a su misión, ajustan los productos para satisfacer las necesidades de sus clientes, y prestan con responsabilidad, revelando completamente todos los costes y evaluando apropiadamente los niveles de deuda de sus clientes. Esto está en el centro del desempeño social de una IMF.

Mano a mano: Desempeño financiero y social

Post invitado, por: Cécile Koller 

Jefa de Investigación de responsAbility Social Investments AG

El informe Microfinance Banana Skins de 2009 identificó el riesgo de crédito como la principal amenaza al mercado de las microfinanzas, mientras que un año antes se situaba en el décimo lugar de la lista. ¿Qué tiene que ver este cambio en el riesgo percibido con el desempeño social? Este riesgo no es puramente financiero. Está poniendo en peligro la misión central de las microfinanzas, sacar a la gente de la pobreza proporcionando acceso a servicios financieros. El riesgo crediticio es, así, de igual importancia para el desempeño tanto financiero como social de una IMF.

 Photo credit: responsAbility Social Investments AG 

Esta repentina mayor conciencia en relación con el riesgo de crédito se debe a efectos reales de la crisis económica en las IMFs. Sin embargo, la crisis tan sólo descubrió lo que ya era inherente en el mercado: un mayor riesgo de sobreendeudamiento. Así, implícitamente, los resultados del informe reclaman/exigen la responsabilidad social tanto de financiadores como de IMFs, afirmando que el aumento en el riesgo de crédito es un “riesgo auto-infligido, causado tanto por el repentino incremento en los préstamos de microfinanzas en años recientes debido a una competencia en aumento, y a la pobre gestión del riesgo de crédito como una evaluación inadecuada de créditos (y) al hecho de pedir prestados múltiples créditos.”

MicroVest: Un Enfoque en la Inclusión Financiera

Escrito por: Katherine Oglietti

Entrevista con: Michael A. Edberg

Director de Inversiones, MicroVest Capital Management

MicroVest es un intermediario de movilización de capitales que facilita el flujo de capital privado hacia las instituciones de microfinanzas de todo el mundo. Presta a precios de mercado con la convicción de que un enfoque comercial hacia la inversión anima a las IMFs a ser más eficientes y, finalmente, a proporcionar mejor servicio a los clientes. MicroVest evalúa el desempeño social de una IMF durante su proceso de diligencia debida, antes de que se realicen las inversiones, como alcance de clientes y la provisión de servicios financieros diseñados para llegar a los más pobres de entre los pobres. Recientemente comenzó a centrar su atención en cómo una IMF se protege contra el sobreendeudamiento sistémico y del cliente. En la siguiente entrevista, Michael Edberg explica la relación entre desempeño social e inversión socialmente responsable.

MIX: ¿Influyen los informes de desempeño social cuando MicroVest decide invertir en una IMF determinada? Si es así, ¿cómo?

Sr. Edberg: Los informes de desempeño social no influyen directamente en la elección que MicroVest toma sobre inversiones. Sin embargo, sí que dirigimos nuestras inversiones hacia instituciones financieras que proporcionan servicios financieros a la parte más baja de la pirámide para fines productivos. No vemos con buenos ojos las instituciones que declaran realizar microcréditos, pero que de hecho son prestamistas de clientes con poco contacto y altos costes. Evaluamos el centro de atención y las prácticas crediticias de una institución como parte del proceso de diligencia debida, y esa evaluación no se rige necesariamente por las medidas específicas que la IMF ha reportado, sino por nuestra evaluación de cómo el mercado objetivo y las prácticas crediticias se reflejan en todos los niveles de la institución (desde los cargos directivos al encargado de créditos de una oficina local).

Intereses y roles de los inversores en la gestión y medición del desempeño social

Escrito por: Taea Calcut
 

Emplazamiento de uno de los tests piloto de Diligencia Debida en Desempeño Social de BlueOrchard
Foto © BlueOrchard, Bosnia y Herzegovina 

Mientras la microfinanza extiende su alcance por todo el mundo, cada vez llama más la atención de los inversores “socialmente responsables.” ¿Pero hasta qué punto son realmente importantes los indicadores de desempeño social tales como la protección del cliente y el grado de alcance hacia los pobres respecto a los retornos financieros, a los ojos de los inversores?

Durante las próximas semanas, el Blog de Indicadores de Desempeño Social se centrará en el interés y rol de los inversores en la gestión y medición del desempeño social. Utilizando artículos escritos por autores invitados, provenientes de vehículos de inversión en microfinanzas, como MicroVest, ResponsAbility, y BlueOrchard, exploraremos temas como cuáles indicadores de desempeño social resultan interesantes a los inversores, qué papel juegan esos indicadores en los procesos de diligencia debida de los inversores, y hasta qué punto los informes de desempeño social de las IMFs influencian las decisiones de inversión. Consultaremos también a las instituciones de microfinanzas para obtener la perspectiva del receptor de la inversión en cuanto a las expectativas de los inversores sobre desempeño social. Dada la creciente influencia de los inversores en microfinanzas, esperamos que éstos y otros temas den lugar a animados debates. ¡Permanezca atento y únase al debate!

No solo crédito: Servicios de ahorros y microseguros en Bolivia: la experiencia de CRECER

Publicado por: Katherine Oglietti

 

Una cliente de CRECER

Entrevista con: Fabiola Céspedes Quiroga
Coordinadora Nacional de Investigación, CRECER, Bolivia

El origen de CRECER se remonta al año 1990, a partir de una experiencia desarrollada por la Organización No Gubernamental Freedom From Hunger que planteaba una nueva filosofía gestión financiera llamada “Crédito con Educación.” En la actualidad CRECER facilita servicios y productos financieros integrados con servicios de desarrollo, a 102.212 clientes, de los cuales el 91% son mujeres, un 64% ha cursado tan sólo educación primaria y el 38% habita en áreas rurales. Siendo una ONG no-regulada, por normativas vigentes en Bolivia CRECER no está facultada para captar ahorros ni ofrecer seguros. Sin embargo, la institución ha tomado medidas creativas para poder facilitar estos servicios a sus clientes. Mientras que bancos comerciales como Parabank en Azerbaiján buscan maneras de adaptar sus servicios financieros para ofrecerlos a nuevos clientes de microfinanza, ONGs como CRECER buscan aumentar su capacidad institucional para ofrecer más servicios financieros a sus clientes. En esta entrevista, CRECER nos habla de estos productos financieros.