Post invitado escrito por:
Sarah Leshner
Analista senior de inversiones, BlueOrchard
Desde sus comienzos, BlueOrchard ha comprendido ampliamente y aceptado herramientas y referencias para analizar el desempeño financiero y operativo de las IMFs en nuestras carteras. En enero de 2009, los directores ejecutivos de BlueOrchard Finance y BlueOrchard Investments proclamaron, juntos, la ambición de la empresa de “mejorar nuestra capacidad de recopilar datos cuantitativos y cualitativos sobre desempeño social de nuestras actividades crediticias.” Estamos orgullosos de que, durante el pasado año, efectivamente comenzamos a desarrollar sistemas y herramientas igualmente rigurosos para evaluar, monitorizar y articular el desempeño social de nuestras inversiones.
Las declaraciones de misión de las IMFs con las que BlueOrchard suele trabajar incluyen un objetivo central de proporcionar productos financieros a clientes de bajos ingresos que les ayudarán a expandir sus negocios y, por tanto, a mejorar su calidad de vida propia y de sus familias. A menudo incluyen también los objetivos específicos de empoderar a segmentos excluidos de la población y contribuir al desarrollo socioeconómico de la comunidad. BlueOrchard reconoce que, en el contexto de un impresionante crecimiento de las IMFs en todo el mundo, ahora es aún más importante asegurar que las instituciones permanecen fieles a su misión, ajustan los productos para satisfacer las necesidades de sus clientes, y prestan con responsabilidad, revelando completamente todos los costes y evaluando apropiadamente los niveles de deuda de sus clientes. Esto está en el centro del desempeño social de una IMF.
En 2009, BlueOrchard desarrolló una herramienta de diligencia debida de desempeño social para implantarla junto al análisis financiero y operativo que nuestro equipo de inversiones realiza sobre cada cliente potencial de una IMF. Hasta ahora, BlueOrchard se ha centrado sobre todo en indicadores de alcance para evaluar el desempeño social, y exigía que todas las IMFs a las que dábamos créditos nos informaran regularmente sobre indicadores como el género, actividad y localización geográfica de sus clientes, así como sobre la cuantía del préstamo medio y los productos y metodología de crédito. Nuestra nueva herramienta de diligencia debida de desempeño social va más allá, al tratar específicamente varios elementos clave, no sólo del alcance de la IMF, sino también de los procedimientos que la IMF utiliza para asegurar el desempeño social. Al desarrollar esta herramienta y nuestro marco y estrategia de desempeño social de forma más amplia, hemos intentado maximizar la compatibilidad con otras iniciativas del sector.
Los indicadores que utilizamos, por ejemplo, se diseñaron para que coincidieran de forma sustancial con los utilizados por el MIX. Algunos incluyen: ¿Quiénes son los clientes objetivo de la IMF y cómo los selecciona y presta servicio? ¿Cómo se asegura la IMF de que sus clientes no están en riesgo de endeudarse excesivamente? ¿Carga la IMF tasas de interés razonables en el contexto de mercado? ¿Cómo impacta la IMF a la comunidad en la que opera? ¿La IMF realiza el seguimiento de los niveles de pobreza de sus clientes a lo largo del tiempo, utilizando herramientas como el índice de avance fuera de la pobreza (PPI) u otros? ¿Los empleados de la IMF son tratados de forma justa y respetuosa?
La herramienta de diligencia debida de desempeño social se ha probado en dos de nuestras regiones más competitivas. Ahora se están sintetizando los resultados del análisis, que se incorporarán en el proceso de toma de decisiones del comité de créditos de BlueOrchard.
En BlueOrchard, reconocemos que el desempeño social está en el centro de lo que es y trata la microfinanza: mejorar las vidas de los microempresarios y sus familias mediante la inclusión financiera. Como inversores, tenemos la responsabilidad de asegurarnos, al máximo, de que las IMFs a las que financiamos trabajan de forma que maximicen este impacto. Para nosotros, esta es una situación en la que todos ganan, ya que al reducir la vulnerabilidad de los prestatarios de microfinanzas con bajos ingresos, en última instancia también se reduce el riesgo financiero de nuestra inversión.
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Puede encontrar más información sobre el enfoque de BlueOrchard al desempeño social en su informe de desempeño social de 2009. Su informe de desempeño social de 2010 se publicará próximamente. Se incluirá un enlace en la página web de BlueOrchard, www.blueorchard.com, cuando se publique.
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