Blog de Indicadores de Desempeño Social

Fundación Calvert: Una perspectiva social para un “buen negocio”

Publicado por: Katherine Oglietti

Entrevista con: Eliza M. Erikson

Gestora de cartera, Fundación Calvert

La Fundación Calvert es una organización sin ánimo de lucro que, según su página web, utiliza “capital de inversión, más que la filantropía convencional, para crear un modelo sostenible y escalable que permita a las organizaciones sin ánimo de lucro y a las empresas sociales tratar los problemas sociales críticos.” La Fundación Calvert ofrece una Nota de Inversión Comunitaria, donde cada individuo tiene la opción de dirigir su inversión hacia distintos sectores sin ánimo de lucro. Los inversores eligen un tipo de interés del 0-3% en este bono gestionado, optando a veces por un retorno financiero del 0% para maximizar los retornos sociales de sus inversiones, como vivienda a precios razonables, microcréditos, desarrollo de pequeñas empresas, instalaciones comunitarias e innovaciones sociales. En la siguiente entrevista, Eliza Erikson, que gestiona la cartera de microfinanzas internacional de la Fundación Calvert, describe cómo un elevado desempeño social contribuye a la buena calidad de la cartera crediticia y a la satisfacción del cliente.

MIX: ¿Influye el hecho de informar sobre desempeño social en la elección de la Fundación Calvert de invertir en una IMF determinada? Si es así, ¿de qué forma?

Eliza Erikson: Yo no diría que el hecho de informar sobre desempeño social por sí solo influya en nuestra decisión de invertir en una IMF específica. Desde el principio, queremos estar seguros de que las IMFs que reciben nuestro capital crediticio están muy focalizados en proporcionar servicios y productos esenciales que sean baratos, accesibles y apropiados para clientes con menor renta que viven en la “base de la pirámide.” Esta intensa orientación hacia el cliente no debería ser sólo el fundamento de la misión social de una IMF, sino estar en el centro de su modelo empresarial y de su desempeño financiero. Mantiene a sus clientes fieles y atrae a nuevos clientes, a veces quitándoselos a la competencia. Esta intensa atención hacia los clientes con menor renta y su perspectiva no es necesariamente “social” en su naturaleza: diría que es un buen negocio, especialmente si estás en el negocio de las microfinanzas.

MicroVest: Un Enfoque en la Inclusión Financiera

Escrito por: Katherine Oglietti

Entrevista con: Michael A. Edberg

Director de Inversiones, MicroVest Capital Management

MicroVest es un intermediario de movilización de capitales que facilita el flujo de capital privado hacia las instituciones de microfinanzas de todo el mundo. Presta a precios de mercado con la convicción de que un enfoque comercial hacia la inversión anima a las IMFs a ser más eficientes y, finalmente, a proporcionar mejor servicio a los clientes. MicroVest evalúa el desempeño social de una IMF durante su proceso de diligencia debida, antes de que se realicen las inversiones, como alcance de clientes y la provisión de servicios financieros diseñados para llegar a los más pobres de entre los pobres. Recientemente comenzó a centrar su atención en cómo una IMF se protege contra el sobreendeudamiento sistémico y del cliente. En la siguiente entrevista, Michael Edberg explica la relación entre desempeño social e inversión socialmente responsable.

MIX: ¿Influyen los informes de desempeño social cuando MicroVest decide invertir en una IMF determinada? Si es así, ¿cómo?

Sr. Edberg: Los informes de desempeño social no influyen directamente en la elección que MicroVest toma sobre inversiones. Sin embargo, sí que dirigimos nuestras inversiones hacia instituciones financieras que proporcionan servicios financieros a la parte más baja de la pirámide para fines productivos. No vemos con buenos ojos las instituciones que declaran realizar microcréditos, pero que de hecho son prestamistas de clientes con poco contacto y altos costes. Evaluamos el centro de atención y las prácticas crediticias de una institución como parte del proceso de diligencia debida, y esa evaluación no se rige necesariamente por las medidas específicas que la IMF ha reportado, sino por nuestra evaluación de cómo el mercado objetivo y las prácticas crediticias se reflejan en todos los niveles de la institución (desde los cargos directivos al encargado de créditos de una oficina local).

Comportamiento Ético del Personal y Sobre-Endeudamiento: el Contexto Filipino

Publicado por: Katherine Oglietti

La semana pasada, Kate McKee publicó un artículo excelente en el Blog de Microfinanza de CGAP: "The struggle to be responsible - what leads good providers down the road to bad practices,"  (La lucha por ser responsable: qué lleva a buenos proveedores por el camino hacia las malas prácticas), que comenta los crecientes debates en la industria sobre finanzas responsables y protección al cliente, y los retos a la puesta en práctica de estos objetivos. McKee señala la tensión entre asegurar tanto la viabilidad financiera como el servicio al cliente, resumiendo una respuesta común entre las IMFs:

“Necesitamos capital para crecer y nuestros inversores también están presionándonos en temas de crecimiento, eficiencia y rentabilidad; a veces con unos horizontes a corto plazo que dificultan dar mayor prioridad a la calidad de los productos, operaciones y servicio al cliente”.

Esta situación complicada puede exacerbarse en un mercado de microfinanza cada vez más competitivo. Durante los debates plenarios en el Grupo de Diálogo sobre protección al cliente en el Centro para la Inclusión Financiera, participantes provenientes de las Filipinas describieron una situación en la que un mercado de microfinanza desbordado condujo al excesivo endeudamiento de los clientes. Según MIX Market, las Filipinas es el segundo país con mayor número de IMFs, con 109 IMFs para 24.400 millones de personas por debajo del umbral de pobreza. Si se puede decir que el mercado está saturado, entonces la oferta de créditos supera la demanda. Los clientes pueden ir en búsqueda de los préstamos con mejores condiciones en las distintas instituciones financieras. Esto crea una atmósfera competitiva entre IMFs, lo que puede decirse que es positivo para los clientes porque hace que los tipos de interés se reduzcan y motiva a las IMFs a mejorar sus programas. Sin embargo, la abundancia de IMFs puede también tentar a los clientes a realizar pagos para un crédito con fondos provenientes de otro, y endeudarse en exceso con facilidad.

Protección del Cliente: Observaciones y Futuro

Publicado por: Katherine Oglietti

La Smart Campaign (es decir, Campaña Inteligente), una iniciativa para protección del cliente liderada por el Centro para la Inclusión Financiera, se desarrolló como respuesta a una creciente preocupación general sobre altas tasas de interés, toma de responsabilidades, transparencia y prácticas crediticias agresivas en microfinanza. Para asistir a las instituciones de microfinanza (IMFs) en la determinación de si sus productos y servicios financieros resultan de ayuda o dañan involuntariamente a sus clientes, la campaña identifica seis principios de protección del cliente:

1. Evitar el sobre-endeudamiento

2. Transparencia en precios

3. Prácticas apropiadas de cobro

4. Comportamiento ético del personal

5. Mecanismos para recibir y resolver quejas

6. Privacidad de los datos de los clientes

La semana pasada, el Centro para la Inclusión Financiera fue la sede de un Grupo de Diálogo sobre Protección del Cliente, con representantes de IMFs y redes de México, Bosnia, Filipinas, India y Kenia, que participaron en un estudio preliminar sobre los principios. Los participantes debatieron y clasificaron indicadores específicos utilizados para medir cada principio, expresando en todo momento la necesidad de que las IMFs pasen de utilizar análisis subjetivos y cualitativos a indicadores universalmente medibles, verificables y comparables.

Debates sobre Mejores Métodos de Ofrecer Servicios a los Clientes

Publicado por: Katherine Oglietti

La semana pasada, hablamos de la fijación transparente de precios como parte del indicador de responsabilidad social hacia los clientes. Esta semana nos centraremos en los seis principios de protección del cliente en su conjunto. Durante las últimas semanas ha habido diversos debates sobre  el desempeño social en microfinanza, relativos a la responsabilidad social hacia los clientes. Entre el 2 y el 6 de noviembre, SEEP Network realizó su Conferencia Anual de SEEP Network 2009 en Washington, DC, que reunió a profesionales de todo el mundo para discutir prácticas innovadoras en microfinanza. La semana pasada, el Centro para la Inclusión Financiera fue la sede de un Grupo de Diálogo para protección del cliente, en Washington, DC. Nuestros próximos posts estarán dedicados a poner de relieve puntos importantes que se han debatido en estos eventos. Permanezca atento al debate sobre los retos de medir y asegurar la protección del cliente en la Smart Campaign, así como la forma en que las instituciones de microfinanza utilizan instrumentos de evaluación de la pobreza para realizar mejoras internas que atiendan a las necesidades de los clientes.

¿Microfinanza o Concesión de Préstamos?

Publicado por: Taea Calcut

Continuando con el debate de esta semana sobre los costes en microfinanza, les invitamos a ver una presentación publicada recientemente online por Chuck Waterfield, Director General y Fundador de MFTransparency. La sugerencia de Waterfield de que fijar los precios mediante estructuras opacas desdibuja la distinción entre microfinanza y concesión de préstamos (según la cual “los pobres siempre han tenido acceso al crédito… ¡a un precio!”), puede resultar especialmente interesante a aquéllos de entre ustedes que han estado participando en las animadas discusiones sobre beneficios y altas tasas de interés en el Grupo Yahoo de Práctica en Microfinanza (Microfinance Practice Yahoo! Group).

Fijación de Precios y Principios en Microfinanza

Publicado por: Taea Calcut

Discusión entre clientes y oficios de préstamo sobre los condiciones del pago

La semana pasada, Cara Forster, Gestora de Programa en el Center for Financial Inclusion de ACCION International, publicó un interesante artículo en el blog del Centro, poniendo de relieve la relación entre los informes sobre desempeño social del MIX y los Seis Principios de Protección al Cliente de la Smart Campaign, así como otros hallazgos preliminares. Aunque la mayoría de las 53 IMFs presentadas en el análisis de Forster realizan esfuerzos activos para informar a los clientes sobre los costes, existen diferencias significativas. Forster escribe, por ejemplo, que “sólo dos tercios de estas IMFs revelan las tasas de penalización y anteriores al pago antes de firmar el contrato”, lo que implica que los clientes del tercio restante de IMFs no tienen información completa cuando realizan decisiones relativas a solicitar créditos. Esta falta de transparencia compromete el bienestar tanto de clientes como de IMFs, con clientes arriesgándose a niveles de endeudamiento excesivos (quizás exacerbados por el hecho de que el 47% de las IMFs analizadas no obtienen ninguna información sobre la deuda existente de los clientes, como también señala el artículo) y las IMFs en peligro de que sus carteras se resientan.

 A pesar de que no se ha confirmado que estos resultados sean los habituales (se deben analizar por completo 150 informes adicionales), los presentes datos refuerzan la importancia de que la industria entable discusiones y estándares sobre transparencia en la fijación de precios y análisis de la deuda de los clientes, como los conducidos actualmente por iniciativas como MFTransparency y la Smart Campaign, para impulsar la consecución de los objetivos financieros y sociales.

Los lectores interesandos en el artículo de Forster, “La Actuación de las IMFs en Protección al Cliente – Primeros Informes del MIX,” pueden encontrarlo aquí.

La Fijación Transparente de Precios: MFTransparency Publica los Primeros Datos sobre Fijación de Precios a Coste Real

Publicado por: Micol Pisteli

Entrevista con:

Alexandra Fiorillo, Vicepresidente, MFTransparency

MFTransparency – una iniciativa global para la fijación justa y transparente de precios en microfinanza – ha comenzado a publicar la semana pasada sus primeros datos sobre fijación de precios a coste real. En una entrevista con MIX, Alexandra Fiorillo, Vicepresidenta de esta iniciativa, nos habla sobre esto.

MIX: MFTransparency es una iniciativa global para establecer precios justos y transparentes en microfinanza. ¿Cómo definiría usted un precio justo y cómo puede una iniciativa así ayudar a conseguir este objetivo?

Sra. Fiorillo: La principal misión de MFTransparency es promover el establecimiento de precios transparentes en la industria de microfinanza. Durante el año pasado aprendimos que la promoción de un precio justo es una tarea mucho más complicada. Lo que nos muestran nuestros datos y experiencia es que cada mercado es único y que llegar a una definición global de precio justo es imposible, especialmente si buscas un número específico. Hemos discutido la posibilidad de llegar a una definición basada en “n (número de) desviaciones estándar de distancia desde la curva de precio de mercado”, pero incluso esto es difícil y puede variar según el mercado. Sí creemos que un precio transparente es una condición necesaria para conseguir un precio justo.

Estamos involucrados en diversos debates dentro de la industria relativos al precio justo, y parece que la conversación se mueve hacia una definición centrada en torno a productos asequibles que no hagan que los clientes se endeuden en exceso, más que hacia una definición específica de lo que significa “precio justo”. Creo que verá más de esta evolución en los próximos meses, cuando se ponga al día el lenguaje de los Principios de Protección del Cliente y MFTransparency haga entrega de más material educativo al respecto. Es un tema que seguirá evolucionando conforme vamos aprendiendo más sobre prácticas de fijar precios en todo el mundo.

Revelar el Coste Real del Crédito

Publicado por: Micol Pistelli

Esta semana nos centraremos en uno de los indicadores de desempeño social más importantes y debatidos: el coste de los servicios a los clientes. Hasta el momento, los precios reales de los préstamos en microfinanza no se habían hecho públicos nunca, y no hay suficiente información sobre cómo calculan las IMFs su Tasa de Interés Efectiva (TIE) y su Tasa de Porcentaje Anual (TPA). Dos iniciativas - MFTransparency y la Smart Campaign (anteriormente conocida como Campaña para la Protección del Cliente en Microfinanza)- se han puesto en marcha para tratar este problema, con el objetivo de promover una mayor transparencia y precios más justos en la industria.

Permanezcan atentos a la próxima publicación de una entrevista con MFTransparency, donde conoceremos sus esfuerzos para establecer un estándar a nivel de la industria sobre la revelación de la fijación de precios, así como las últimas noticias de la Smart Campaign.